2025年1月8日，罗兰贝格《预见2026：中国行业趋势报告》正式发布。该报告围绕全球新秩序下的中国发展潜力、人工智能、企业出海、交易与投资、新质生产力、可持续发展等热点议题展开深度探讨。在全球宏观经济延续不确定性及结构重塑的背景之下，中国及中国市场依然被视为稳定的灯塔。

　　罗兰贝格全球管委会联席总裁戴璞(Denis Depoux)表示：中国的地位依旧无可替代。中国不再只是一个庞大的消费市场，更已成为创新的源泉与竞争力的标杆。随着中国企业在区域内加速布局，中国供应链正逐步演变为以中资企业为主导的亚洲供应链。对于中国企业而言，提升生产效率、增加产品附加值、追求品质升级，将成为新发展模式的核心。

　　回顾2025年中国汽车业务，从罗兰贝格分享的数据中可以看到新能源渗透率突破60%，全年销量约达3400万台，包括出口数量700万台。中国汽车行业用五年时间完成了从燃油车时代向新能源车时代的转型。此外，当下中国成为全球最大的汽车出口国，在整体的产品竞争力、海外国家和地区的覆盖也进入了新阶段，并且从整体的方式方法上也从原来的整车出口更多地进入到属地化运营。

　　但行业依然面临诸多挑战，整体汽车行业利润率还是偏低，处于4.4%左右的水平；经销商的亏损比例超过50%，数据偏高，而乘用车均价大概在负9%的减少。

　　罗兰贝格全球高级合伙人、亚洲区汽车业务负责人郑赟表示看待目前整个中国汽车行业发展所处于的九游官网app周期，当下正处在加速变革的关键时期。在未来的三年至五年的周期里，行业能进入到比较平衡、重构的阶段。生态的创新以及全球的格局会是核心的驱动力；相较于国际市场的对比而言，中国汽车市场上的创新变革和深化会在未来的几年中进一步提速。

　　展望2026年汽车行业的趋势，罗兰贝格定义了六个关键变革主线，包括淘汰赛、深化转型战的进一步攻坚、国际化进一步纵深、技术战、资本赛、AI战。

　　从阵营格局来看，新势力与民营企业的份额已分别从2023年的3.6％和24.6％上升2025年的8.8％和33.1％，而外资品牌份额则出现快速下滑。然而，随着合资车企加强与本土供应链的合作，其在智能化方面的短板有望补足，市场份额或将逐步止跌回稳。与此同时，部分国有车企在地方资源支持下，积极引入华为等本土智能化方案，也形成了一股不可忽视的区域力量。

　　在这场“混战”中，有两类企业将率先面临压力：一类是缺乏长期战略定力的企业。另一类是体量过小且融资能力弱的企业，其难以支撑高强度的研发投入与价格竞争。我们观察到，在部分技术密集型细分领域，竞争淘汰已引发格局大洗牌，而并购活动在资本助推下也日趋活跃，产业整合正在不断提速。

　　经销商集团适者生存，结构性退潮已经呈现：在主机厂压库、价格战持续、渠道模式频繁调整的背景下，大量经销商不堪重负。2024年，全国有超过4，400家4S店退网，相当于日均关闭12家，其中93％为传统燃油车品牌；而2025年上半年，关店潮仍未止步。面对行业大变局，全国性多品牌经销商因组织复杂、管理半径过大等面临更大挑战；相比之下，那些在区域内拥有核心地块、形成一定品牌集中度的中型经销商，反而凭借其灵活性和本地化优势，在市场波动中找到了自己的生存空间，表现出更强的韧性。

　　尽管“反内卷”政策正引导行业走向良性发展，但由于政策效果传导存在时滞，加之新能源与智能化转型仍需持续高强度投入，中短期内全行业的盈利压力难以得到根本性缓解。产业竞争已进入以价值与效率为导向的攻坚阶段。在此背景下，无论是整车厂还是零部件企业，都无法再依靠单一产品或技术实现效益最大化，竞争焦点正逐步上移至覆盖研发、制造、供应链、交付、用户运营、数字资产管理与资本效率的全价值链体系能力。

　　中国汽车产业在经历了“天时、地利、人和”共同推动的国际化红利期后，当前正面临多重结构性变化：“低垂果实”已基本摘尽，市场竞争空前激烈；地缘冲突加剧不确定性，推动本地化浪潮兴起；竞争逻辑已从“产品出海”升级为“全价值链体系输出”。在此背景下，短期增长或将进入瓶颈，但罗兰贝格认为，中国汽车产业的国际化进程大势不可逆转，长期仍将逐鹿全球市场，最终实现海外销售千万辆级的规模目标。

　　2026年将是关键转型年－头部企业需稳扎稳打苦练内功，从“出海型企业”向“真正国际化运营企业”升级，更是向高地市场深耕突破的攻坚年。最终，企业的全球体系竞争力将成为其在全球竞争格局的“压舱石”。

　　在汽车产业持续演进的过程中，技术领先性对整车企业与零部件供应商的战略重要性日益凸显，其不仅直接决定产品竞争力，更将重塑品牌向上突破的路径，并深远影响未来的产业竞争格局。与此同时，持续积累的技术创新能力正助力中国车企与零部件企业在全球竞争中占据新位势，逐步实现从“跟随”到“引领”的转变－-以技术创新驱动全球汽车变革，以中国标准定义未来产业新基准。

　　在智能化领域，Al与具身智能技术正“反向外溢”至汽车产业，系统性地赋能多模态交互、语义理解与沉浸式体验等核心功能。智能座舱与智能驾驶两大域进一步融合，不仅在功能层面协同，更在硬件与软件底层推动车辆向“Al驱动的智能体”形态演进。

　　在自动驾驶领域，竞争格局正在重构，并预计于2026年加速洗牌。罗兰贝格研判，未来市场或形成“4-5家头部供应商+少数主机厂自研”的终局格局。全栈型供应商、解决方案商、Robotaxi科技公司、技术授权方与硬件平台商等将共同参与这一高价值市场的竞争与分配。

　　汽车产业链上下游企业的盈利能力正普遍承压。尽管不同细分赛道表现有所差异，但纵观2025年，即便是高成长性的智能网联领域也未能实现理想的盈利水平，大量企业仍处于持续亏损状态。我们判断，2026年行业竞争的核心将转向资本赛场，企业之间的较量已不再局限于技术、产品与客户，而是进一步扩展至资本实力、现金流管理能力与并购整合效率等。在行业周期性调整与洗牌加速的背景下，资本流动性和资金配置效率直接决定着企业的生存与发展空间，成为2026年产业格局重塑的关键变量。

　　在本轮行业洗牌中，净营运资本与自由现金流的重要性被推至前所未有的高度。面对高强度的研发投入、产能扩张与市场拓展等所带来的多重资金压力，整车及零部件企业不仅需要优化供应链、提升存货周转并强化成本控制，以提升营运资本效率，更需保障自由现金流的稳定，以支撑长期创新投入并抵御短期经营波动。

　　人工智能已成为驱动新一轮科技革命与产业变革的核心力量。“汽车+Al”的战略地位被提升至前所未有的高度，明确的政策导向为行业注入了强劲动能与发展信心。过去一年，生成式Al（GenAl）已展现出商业化潜力。在数据与算力逐步完善的基础上，产业已围绕GenAl挖掘出多个高价值场景，实现显著的“降本增效”。

　　基于罗兰贝格项目实践，部分场景中GenAl已带来30％-50％的效率提升。2026年将成为这些场景规模化落地、验证商业模式的关键一年。在这场效率竞赛中，谁能率先实现九游官网appAI的规模化部署，谁就将在成本端占据战略优势。A对汽车产业的赋能并非局部优化，而是一场贯穿产品研发、生产制造、营销服务与内部管理的全价值链深度重塑。

　　纵观全局，AI不是“选择题”，而是关乎未来生存与发展的“必修课”。早期的布局与探索，在2025年为我们积累了宝贵的经验，无论是成功的试点还是走过的弯路，都已成为行业最珍贵的财富。这些实践清晰地告诉我们，Al数字化布局不存在“后悔药”，唯有积极拥抱，方能不被时代抛弃。因此，2026年不应是迟疑观望之年，而应是全力推进、加大投入的“Al冲锋年”。