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铝是我国仅次于钢铁的第二主要金属，在我国各个行业的应用中都是占有非常重要的作用。随着我国国民经济高速增长，预计未来很长一段时间，我国对铝的需求仍将处于增长阶段。
根据观研报告网发布的《中国电解铝行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，电解铝产业链包括电解铝原材料的采集和生产、电解铝生产、铝型材、铝板、铝箔以及铝产品终端的加工和应用等。产业链上游主要包括铝土矿等原材料的采集，以及氧化铝等材料的加工和生产。产业链中游主要包括氧化铝经过熔炼、电解等工艺生成电解铝的过程。产业链下游主要包括电解铝被进一步加工成各种铝产品，如铝型材、铝板、铝箔等，以及铝产品终端的加工和应用等。
电解铝下游应用领域，以建筑、电子电力、交通运输为主，占国内电解铝消费量的65%-70%。随着电解铝下游建筑行业回暖，近年来，新能源汽车、光伏需求高速增长，对电解铝的需求拉动更为明显。
2023 年电解铝现货均价较去年跌幅较大，主要是由于 2022 年俄乌战争带来的一系列突发情况导致 2022 年价格保持高位，进入 2023 年后，国际局势逐渐缓和，能源价格略有回落，叠加美国为缓解通货膨胀不断加息，带动美元指数上涨，外盘铝价整体下跌。
国内市场，2023 年年初，西南地区由于电力短缺有所减产，但随着后续缺电情况缓解，企业逐渐释放复产、新投产产能，供应持续增加，；与此同时，国内中间加工企业对电解铝的需求并不及预期。
自2023年下半年起，全球经济复苏韧性较强，国内需求受一系列政策带动较强，市场经济预期良好，宏观乐观情绪升温。房地产行业调整对需求增长带来一定阻力，但总体需求仍有望保持稳定增长，库存维持下降趋势，因此多重因素的驱动下2024年国内电解铝依旧维持紧平衡状态，这将进一步支撑铝价上涨。
目前，我国已不仅仅是电解铝和氧化铝的生产与消费大国，而且已跻身于电解铝和氧化铝主要输出国的行列。全球电解铝产量分布来看，2024年上半年中国电解铝产量占全球的五成以上，2024年上半年国外伦铝价格明显强于国内铝价，国内铝价处于被动跟随过程，内外价差走扩明显，刺激铝材出口。
中国电解铝市场的竞争格局如下所示：（1）第一梯队：以中国铝业股份有限公司、国家电力投资集团有限公司为主，电解铝年产量超400万吨，研发能力较强。（2）第二梯队：以中国宏桥集团有限公司、东方希望集团有限公司、信发集团有限公司等为主，电解铝产量在200万吨以上。（3）第三梯队：以云南铝业股份有限公司、河南神火煤电股份有限公司、天山铝业股份有限公司等为主，电解铝产量在100万吨以上。
近年来，电解铝企业积极落实“双碳”目标，主动把部分使用煤电的电解铝产能等量减量转移到水电较为丰富的云南等省区。转移到云南等省区的电解铝产能已逐步投产达产，2023 年全国绿色能源生产电解铝占比达到 25%，比 2015 年提高 11.6 个百分点。按 2023 年电解铝综合交流电耗及单位发电量所消耗的标准煤计算，绿色能源生产电解铝占比提升 1 个百分点，相当于电解铝行业节约标准煤 182.6 万吨，减少二氧化碳排放 493.0 万吨左右。
国家统计局数据显示，2023年国内电解铝产量4159.4万吨，同比增长3.43%；2024年1-6月国内电解铝累计产量2155.2万吨，同比增长6.9%。与此同时，随着云南复产，加之内蒙古华云三期新增投产、贵州安顺铝业的复产，初步估计2024年全年中国电解铝产量或同比增长3%左右。
目前市场内汽车用铝合金主要包括轧制材、挤压材、锻造材、铸造铝合金。铸件是目前汽车用铝中占比最大的，但随着新能源汽车产销量增长，预计白车身中挤压件的增长最为强劲。
在全铝汽车用铝材与铝件中，按质量计算，其占比通常是平轧材占50%、挤压材占20%、铸件与压铸件占27%、锻件占3%。
2024年上半年，我国汽车产销量分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，新能源汽车依然保持高速增长，产销量分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。
工信部《节能与新能源汽车技术路线图》提出汽车轻量化标准用铝大幅度提升，2025年和2030年分别实现250kg/辆、350kg/辆，近年来随着国内新能源汽车的渗透率走高，汽车行业用铝呈现正向增长。2024年国内交通用原铝总量将同比增长8.5%左右。
2023年，铝加工材综合产量为4695万吨，比上年增长3.9%，其中剔除铝箔坯料后的铝加工材产量为4115万吨，比上年增长4.2%。分产品看，2023年易拉罐和盖料产量180万吨， 包装及容器箔产量225万吨，同比下降5.3%和8.2%，下降较为明显。得益于新能源行业带动，钎焊材、电池箔产量增速依然维持较高水平。2023年国内房地产竣工表现良好叠加全球高温天气带动，空调箔产量猛增至115万吨。
资料来源：中国有色金属加工工业协会，观研天下数据中心整理（cyy）返回搜狐，查看更多
